Lokata binarna

Lokata binarna czyli połączenie lokaty bankowej lub innej inwestycji o stałym i niemal pewnym dochodzie z opcjami binarnymi, jest wg mnie jedną z najlepszych obecnie form maksymalizacji i zwiększania dochodowości zwykłej lokaty bankowej. Lokata ta co więcej, nie musi być wykorzystywana tylko i wyłącznie w okresie niskich stóp procentowych. Daje ona jeszcze większe możliwości, gdy stopy procentowe są wysokie. Jest tylko jeden minus tej strategii – potrzeba sporo kapitałów własnych aby opłacało się ją tworzyć. Im więcej, tym lepiej.

Opcje binarne

Opcje binarne (digital option) zostały szczegółowo opisane we wcześniejszym artykule. Należy przytoczyć jednak podstawowe cechy tego instrumentu, które sprawiają, że nadają się one idealnie do konstruowania bezpiecznych produktów strukturyzowanych. Bezpiecznych, czyli takich, gdzie ryzyko straty jest równe odsetkom uzyskanym z lokaty bankowej. W przypadku powodzenia inwestycji, inwestor poza odsetkami z lokaty otrzymuje dodatkowo zysk z opcji binarnej.

Opcje binarne mają z góry określony maksymalny poziom zysku i straty, niezależnie od tego czy opcje takie się kupuje czy wystawia. Dzięki temu, inwestor może swobodnie dopasować poziom straty do wysokości odsetek otrzymanych z lokaty. Im większe przychody z lokaty tym większe możliwości konstruowania strategii binarnej oraz większe potencjalne zyski.

Z opcji binarnych można tworzyć konstrukcje korytarzowe (range), kiedy inwestor oczekuje pozostania kursu instrumentu bazowego w przedziale lub poza określonym przedziałem cenowym.

Po trzecie, opcje te można łączyć z opcjami waniliowymi tworząc jeszcze bardziej skomplikowane konstrukcje dające większy zysk przy proporcjonalnie podobnym ryzyku. O takich konstrukcjach na pewno napiszę niebawem.

Na koniec – nie trzeba być żadnym specem od inżynierii finansowej aby opcje binarne zrozumieć. Działają one jak swoisty zakład bukmacherski. Inwestor „zakłada się”, że w określonym czasie w przyszłości kurs instrumentu bazowego będzie:

• Poniżej
• Powyżej
• Pomiędzy
• Poza

określoną ceną lub przedziałem cen. Na koniec pozostaje jeszcze określenie stawki transakcji i…

Tworzymy lokatę binarną

W artykule przyjęto założenia:

• Inwestor posiada 100 000 PLN na lokacie 3 miesięcznej
• Oprocentowanie lokaty w skali roku wynosi 4,0%
• Kapitalizacja odsetek - miesięczna
• Wysokość odsetek po 3 miesiącach, po odliczeniu podatku Belki wynosi 813,33 i jest to maksymalna strata jaką może ponieść inwestor raz na 3 miesiące
• Opcje binarne mogą mieć maksymalnie 3 miesięczny okres ważności (powinny wygasać równo z wygasaniem lokaty); powyższy warunek nie jest konieczny – tylko jeśli maksymalna strata z inwestycji nie przekracza 813,33 PLN

Jednym z najważniejszych problemów jest określenie czasu życia opcji binarnych. Tutaj przydaje się żyłka do spekulacji, bezpiecznej spekulacji, bowiem zysk i strata są z góry określone a maksymalna strata nie przekracza 813,33 PLN. Warto zatem dopasowywać okres i strategie do zmieniających się warunków rynkowych, można zatem stosować zarówno opcje dzienne, tygodniowe, miesięczne jak i dłuższe. W przypadku strategii krótkoterminowych, najważniejsza jest pierwsza transakcja – jeśli zakończy się zyskiem, następna może być już o większym ryzyku – inwestor bowiem poza odsetkami za 3 miesiące ma już zysk z opcji binarnej. Reinwestycja zysków może spowodować bardzo szybki przyrost kapitału. Maksymalna suma strat na nieudanych transakcjach w ciągu 3 miesięcy nie może natomiast przekroczyć kwoty otrzymanych odsetek.

Lokata binarna nr 1

Inwestor oczekuje, że indeks WIG20 za miesiąc czasu, będzie powyżej 2650 pkt. W momencie otwierania lokaty binarnej indeks WIG20 był na poziomie 2595 pkt.

Jak widać, powyższa konstrukcja jest bardzo prosta. Jeśli dnia 22 października, indeks WIG20 będzie powyżej 2650 pkt. inwestoir otrzyma 936 PLN i będzie mógł dokonać kolejnej transakcji, bowiem lokata bankowa wygasa dopiero 22 grudnia. Gdyby już do grudnia nie dochodziło do żadnych transakcji a inwestycja zakończyła się zyskiem, efekt finalny to 1639,33 PLN na rachunku klienta (po uwzględnieniu prowizji maklerskiej). Daje to oprocentowanie w skali roku na poziomie ponad 8,0%. W przypadku niepowodzenia, inwestor do grudnia nie może już dokonać żadnej nowej transakcji na opcjach binarnych, bowiem poniósł stratę w wysokości otrzymanych z banku odsetek (dokładnie 774 PLN).

Lokata binarna nr 2

Inwestor oczekuje, że kurs EUR/PLN za miesiąc czasu, spadnie poniżej 3,9200. W momencie otwierania lokaty binarnej kurs EUR/PLN był na poziomie 3,9500.

Jeśli dnia 22 października kurs EUR/PLN będzie poniżej poziomu 3,9200, inwestor otrzyma 829 PLN i będzie mógł dokonać kolejnej transakcji binarnej. Maksymalny zysk przy pojedynczej transakcji i lokacie wynosi zatem 1495,33 PLN, co daje oprocentowanie w skali roku na poziomie nieco ponad 7,0%. W przypadku niepowodzenia, inwestor traci maksymalnie 818 PLN.

Lokata binarna nr 3

Inwestor oczekuje, że indeks DAX do dnia 29 październik, będzie w przedziale pomiędzy 6100 pkt. a  6400 pkt. W momencie otwierania lokaty binarnej indeks DAX był na poziomie 6237 pkt.

Jeśli dnia 29 października kurs DAX będzie w przedziale pomiędzy 6100-6400 pkt., inwestor otrzyma 917 PLN i będzie mógł dokonać kolejnej transakcji binarnej. Maksymalny zysk przy pojedynczej transakcji i lokacie wynosi zatem 1588,33 PLN, co daje oprocentowanie w skali roku na poziomie nieco ponad 7,5%. W przypadku niepowodzenia, inwestor traci maksymalnie 725 PLN. Strata byłaby zatem niższa niż odsetki z lokaty bankowej.

Lokata binarna nr 4

Ostatnia lokata, została nieco ukierunkowana na wzrost kursu złota. Przy kursie 1291 USD, inwestor oczekuje, że kurs do 30 września przekroczy poziom 1300,00 lub 1240,00. Widać zatem, że inwestor przesunął dolny poziom znacznie w dół, po to by obniżyć górny poziom korytarza. Zakres cenowy nie jest zatem symetryczny względem ceny rynkowej.

Jeśli dnia 30 września kurs złota będzie poza przedziałem 1240-1300 USD, inwestor otrzyma 811 PLN i będzie mógł dokonać kolejnej transakcji binarnej. Maksymalny zysk przy pojedynczej transakcji i lokacie wynosi zatem 1474,33 PLN, co daje oprocentowanie w skali roku na poziomie nieco ponad 7,0%. W przypadku niepowodzenia, inwestor traci maksymalnie 840 PLN. Strata byłaby zatem nieco wyższa niż otrzymane odsetki z lokaty bankowej.

Czy warto?!

Warto! Lecz nie należy dokonywać transakcji na siłę. Można najpierw założyć lokatę bankową, by potem czekać na dobry moment rynkowy z dokonaniem transakcji binarnej. Fakt otwarcia lokaty nie obliguje i nie powinien zmuszać inwestora do otwierania transakcji opcyjnych. Po drugie, psychicznie są to transakcje o wiele mniej wyczerpujące niż zwykłe transakcje spekulacyjne - na SPOT czy opcjach. Wiedząc, że maksymalna strata równa się zyskom z lokaty, inwestor nie czuje dyskomfortu i popełnia znacznie mniej błędnych decyzji. Widzi rynek racjonalnie a nie emocjonalnie. Na koniec jest to idealny produkt do budowy „fundamentu” stałych wpływów gotówki. Minimalne ryzyko przy potencjalnie nieograniczonych możliwościach zarobku, daje wielkie pole do manewru dla każdego.

---

Wszelkie ilustracje użyte w tym artykule pochodzą z platformy XTB Option Trader. Oświadczam, że nie jestem w żaden sposób związany z firmą XTB a materiał ma charakter wyłącznie edukacyjny.

Przedstawione, w dystrybuowanych wpisach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści wpisów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie wpisu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Autor jest również właścicielem majątkowych praw autorskich do wpisów. W szczególności zabronione jest kopiowanie, przedrukowywanie, udostępnianie osobom trzecim i rozpowszechnianie wpisów w całości lub we fragmentach bez zgody autora.