Archiwum artykułów
2012-12-28 14:22
Z cyklu współczynniki greckie: delta cz.2
W niniejszym wpisie zajmiemy się wpływem czasu oraz zmienności na zachowanie współczynnika delta.
Poniższy wykres obrazuje wykres delty dla opcji long CALL z różnymi terminami wygasania opcji ale tymi samymi kursami wykonania (opcje ATM z kursem wykonania 60). Czerwona linia przedstawia deltę...
—————
2012-11-22 22:00
Covered Straddle
Covered Straddle to nieco bardziej rozbudowana strategia Covered CALL stosowana przez inwestorów, którzy mają pozycje długie na instrumencie bazowym. Można powiedzieć także, że jest to strategia składająca się ze Short Straddle i pozycji long na instrumencie bazowym lub Covered CALL i Short PUT....
—————
2012-10-01 22:18
Z cyklu współczynniki greckie: delta cz.1
Współczynnik delta to najpopularniejszy ze wszystkich grek. Można powiedzieć, że każdy gracz opcyjny zaczyna przygodę ze współczynnikami greckimi właśnie od tej miary. Delta jest najczęściej obserwowanym współczynnikiem przez inwestorów bowiem pokazuje on w jakim stopniu zmieni się cena opcji pod...
—————
2012-05-07 10:57
Short Strangle (Sell Strangle)
Short Strangle (Sell Strangle) jest jedną ze strategii, gdzie inwestor oczekuje zmniejszonej zmienności ceny instrumentu bazowego. Najlepszym scenariuszem dla inwestora byłoby, gdyby kurs instrumentu bazowego nie zmieniał się w ogóle w czasie trwania strategii. Stratega ta przynosi jeszcze lepsze...
—————
2012-03-31 18:22
Zabezpieczanie kursu budżetowego eksportera cz.2
W poprzedniej części artykułu ukazano w jaki sposób budując symetryczny korytarz zerokosztowy, eksporter może dokonać zabezpieczenia wpływów walutowych. Minął pierwszy kwartał, czas prześledzić jaki wpływ zawarte transakcje miały na wynik wymiany waluty w tym czasie. Złoty od początku 2012 roku...
—————
2012-03-18 21:36
Zabezpieczanie kursu budżetowego eksportera cz.1
Artykuł ten został zamieszczony w Equity Magazine nr 11.
Koniec roku w wielu przedsiębiorstwach przebiega pod hasłem tworzenia budżetu na nadchodzący rok. Wielu spośród nich w swoich budżetach zakłada tzw. kurs budżetowy. W przypadku eksporterów jest to najczęściej średni roczny kurs po jakim...
—————
2012-02-05 17:58
Short PUT Butterfly
Short PUT Butterfly to strategia posiadająca ograniczony z góry zysk oraz ryzyko. W skład tej strategii wchodzą tylko opcje PUT o różnych cenach wykonania oraz różnych nominałach. Strategia skierowana dla inwestorów oczekujących zwiększonej zmienności oraz utrzymania się kursu instrumentu...
—————
2012-01-30 20:34
Ryzyko rynkowe - ciągle się uczymy i nic z tego nie wychodzi
Co jakiś czas NBP publikuje różne ciekawe informacje dotyczące rozwoju polskiej gospodarki. Do jednych z cyklicznych raportów należy "Informacja o kondycji sektora przedsiębiorstw...", gdzie jak już sama nazwa dokumentu mówi, badane są najważniejsze czynniki wpływające na stan polskiej...
—————
2012-01-14 20:34
Short PUT Ladder
Short PUT Ladder, jest jednocześnie strategią rynku niedźwiedzia i grą na zwiększoną zmienność – inwestor oczekuje, że cena instrumentu bazowego do czasu wygasania strategii spadnie. Co ważne, inwestor z góry określa swoją maksymalną stratę jednak zysk w tej strategii jest teoretycznie...
—————
2011-12-16 20:05
PUT Ratio Spread
PUT Ratio Spread jest strategią spreadową, polegającą na sprzedaży większego nominału opcji PUT niż zajmowanej długiej pozycji w tych opcjach. Inwestor wykorzystujący tę strategię liczy na mniejszą zmienność kursu instrumentu bazowego, z nastawieniem...
—————